Von Meistererzähler Guillermo del Toro kommt ein Märchen aus einer anderen Welt, das vor dem Hintergrund des Kalten Krieges in Amerika um 1962 spielt. In dem versteckten Regierungslabor, in dem sie arbeitet, ist die einsame Elisa (Sally Hawkins) in einem Leben der Stille und Isolation gefangen. Elisas Leben wird für immer verändert, als sie und ihre Kollegin Zelda (Octavia Spencer) ein geheimes, geheimes Experiment entdecken.