Es ist Los Angeles, 1977, und der Erwachsenenfilmregisseur Jack Horner (Burt Reynolds) trifft in einem Nachtclub auf Eddie Adams (Mark Wahlberg), einen gut bestückten Tellerwäscher. Jack rekrutiert Eddie als seinen neuesten Star und Eddie, hungrig nach Ruhm, stimmt schnell zu und ändert seinen Namen in Dirk Diggler. Bald ist Dirk der heißeste Star in der Pornoindustrie, neben Rollergirl (Heather Graham), einer Highschool-Aussteigerin, die nie ihre Rollschuhe auszieht, und Amber Waves (Julianne Moore), dem Veteranen-Star, der nach dem Sohn schmachtet, den sie nicht besuchen darf. Am Rande raucht Little Bill (William H. Macy), während seine Frau ihn in der Öffentlichkeit betrügt, und Buck Swope (Don Cheadle) versucht, dem Stigma eines Pornodarstellers zu entkommen. Die gute Zeit beginnt, aber schon bald wird Dirk Opfer des Drucks des Stars und einer Drogensucht, die seine Karriere ruiniert, während Jack mit der Umstellung des Pornos von Film auf billigere Videokassetten kämpft. Der Durchbruch von Regisseur Paul Thomas Anderson ist ein aufregender Ritt durch die Unterwelt der 1970er Jahre, inspiriert von den Filmen von Altman und Scorsese, mit farbenfroher Kameraführung, einem dynamischen Soundtrack und exzellenten Leistungen der gesamten Besetzung, allen voran Reynolds in einer Oscar-nominierten Comeback-Rolle.